輕鬆進入外匯市場|新手的基本觀念!

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輕鬆進入外匯市場|新手的基本觀念!

前言

很多人想要進入投入外匯市場,卻又不知道應該如何切入。在這裡先科普一下關於外匯的基本常識。

依據國際清算銀行(BIS)的報告,全球的外匯交易市場每一天的交易總金額大概落在6.6兆美元。

最主要的外匯交易其實還是來自各國之間的貿易換匯需求,但是其中利用外匯來做投資的人數也在逐年上升。主要參與其中的有各國的中央銀行、商業銀行、國際投資人等。

我們要理解外匯交易的目標,首先必須了解貨幣和貨幣之間的強弱走勢。這牽涉到兩個的經濟、央行的貨幣和利率政策等,以及各種市場交易資訊、重大新聞都會引響到整個外匯交易市場的走勢。

今天的文章主要針對外匯交易的新手,提供一些基本的入門知識給各位囉。

1.外匯投資類型

a.透過銀行外匯交易即期或遠期外匯

我們首先來看看常見的外匯交易類型,第一個就是直接和銀行做即期外匯交易。

這個好處是方便,不用支付額外手續費,就能取得外幣的現金,而缺點是交易成本不低、通常很難在短時間就獲取利潤。而且各地的交易時段通常都會有所限制,可以提供交易的貨幣也比較少;有些銀行在兌換貨幣的時候也要出具證明文件,整體在交易程序上可能比較繁瑣。

b.外匯期貨或選擇權

以匯率為標的物之選擇權。在雙方約定好的特定到期日之前,買方有權利(而無義務)以事先議定之匯率履約價( Striking Price),向賣方買入或賣出特定匯率及名目本金之交易即為匯率選擇權。買入的權利即匯率買權(Currency call Option),賣出的權利即匯率賣權(Currency put Option);反之,賣方有義務(而無權利)依照買方的決定履行該義務。

外匯交易期貨或選擇權的優點是流動性佳,但缺點是契約規格較大且複雜,一般投資人較不適合操作,有到期日需自行轉倉。

c.外匯差價契約(CFD)

外匯差價契約也就是所謂的保證金外匯交易,是一種槓桿式交易,客戶並不實際持有貨幣,僅就買賣價差及相關費用結算損益,契約規格較為彈性,只需數百元美金即可開始交易、流動性極佳、交易成本低,且交易時間長、可交易貨幣商品較多,非常適合較沒有龐大資金的投資人。

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2.外匯交易的優勢

優勢1:市場大,流動性高

作為世界上最大的投資市場之一,外匯市場上的資金流動其實是很高的。譬如期貨市場的流動性可能就相對沒那麼高,所以會讓成交難度提升,而外匯市場基本上是不會有無法成交的情況出現。

優勢2:全天候不間斷的交易市場

外匯市場有一個特性,就是提供 24小時全天交易。投資人可以不受場景、空間、時間等限制,隨時隨地的進行交易。以台灣的投資者來說,我們最佳的交易時間通常被認為是晚上八點到晚上十一點半左右。因為此時歐美外匯交易市場非常活躍,匯率波動也隨著變大。此時,台灣的投資者即可妥善利用此段時間進行外匯投資與交易。

優勢3:利用槓桿,放大投資資金

外匯保證金交易會槓桿原理,可以以小博大,將投資資金放大進行外匯交易。這邊會建議投資新手應先觀察市場或是瞭解好市場的遊戲規則。台灣國內的券商目前提供最大30倍槓桿,而國外的券商一般會提供100倍到400倍等的槓桿。

 

值得注意的是外匯保證金交易有雙面性,投資策略好,可以獲利,如果沒有做好風險管理,則可能會遭受重大損失。

 

優勢4:多空雙向交易

外匯交易可以做多(買進),也可以額做空(賣出),只要您可以選對交易方向就可以獲利。這和大部分金融商品市場只能買漲,市場匯率行情不好時,沒有交易可做,已經買入的股票也只能平倉或是選擇持有。

優勢5:市場不容易被操控

外匯交易市場每天都具有非常龐大的成交量,是全球性的,在網上交易平台的行情和數據都是公開的,非常透明,要被小部分的有心人士操控是不可能的。

3.常見的貨幣類型

a.政策型貨幣

以美元與歐元為代表,政策型貨幣的價格走勢與該國家貨幣政策及經濟發展情況具有極高的相關性,投資人需要密切關注各國中央銀行的利率政策,當中央銀行的利率政策轉緊縮時,這類貨幣的匯率上漲機率相當高;反過來説,當中央銀行採用寬鬆的利率政策時,匯率通常會走跌。

 

b.避險型貨幣

指那些比較不易受到政治、戰爭、市場波動影響的貨幣,其中最明顯的是的為日圓、瑞士法郎。一個國家的外匯存量愈多、貿易順差愈高、政治穩定、債務比例低、利率低等因素的話,該國貨幣就愈有可能成為避險貨幣。以日圓為例,日本長期處於低利率環境,所以世界各地投資人常借日圓再換成其他貨幣進行投資,賺取差價;而瑞士則因為是國際上公認的永久中立國,長期採行保護性的金融與外匯政策,所以被認定是世界上最安全的地方。當市場的不確定性增加,瑞士法郎便成為投資人轉移資金的首選。

c.商品型貨幣

這種貨幣的意思是以有些國家以大宗商品出口商品,作為主要經濟來源。而這些國家的貨幣就是商品型貨幣。這種類型的代表貨幣有澳幣、加幣、加幣和俄羅斯盧布。而這些出口商品的類型有能源商品、基礎原物料和農產品等等。

身為外匯投資人,要特別留意這類商品的價格走勢。有些國家在商品價格上漲時,貨幣匯率就會上漲;而當價格下跌時,匯率也會跟著貶值。投資人最熟悉的例子莫過於幣和加幣,這兩種貨幣都是典型的商品型貨幣。這是因為加拿大的石油產業很繁榮(產量是全球前三),而澳洲的礦產量也很高。這些民生商品價格,會顯著地影響商品型貨幣的起伏。

新興市場貨幣

這類的貨幣是被政府嚴加控管的,最著名的例子是中國的人民幣。面對這些新興市場貨幣,投資人要密切關注當地政府處理匯率的態度。譬如在遇到中國政府要保護本國產業時,就會控制人民幣的起伏,藉著不讓人民幣上漲,以保持出口產業的競爭力。

 

結語

 

在投資外幣市場時,要切記分清楚各類型貨幣的不同特性。並且密切觀察世界各國的局勢經濟和政治變動。所以總體經濟學這門學科對於一個外匯投資人來說,如果能夠多少掌握,即可讓你做出更好很恰當的投資決策。

延伸閱讀:外匯是什麼,其運作方式是什麼?

Cash Yeh

MT5 程式交易顧問

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